Ставка рефинансирования и ключевая ставка: отличия и сходства

Отличие ключевой ставки от ставки рефинансирования

Ставка рефинансирования в России – это официальный размер пени, ее показатель, утвержденный ЦБ, который уплачивается гражданам в случае уплаты ими налогов, исполнения договоров, кредитных условий. Более существенной она будет для людей, которые купили определенные товары в кредит. Если показатель рефинансирования увеличивается, тогда увеличивается процент по выплате этого кредитования.

Отличие этих двух ставок можно обозначить в следующем: ставка рефинансирования – это годовой процент, снимаемый с коммерческих банков, берущих кредит, а ключевая ставка – это также процент на краткосрочный кредит. На сегодня ЦБ уровнял оба эти значения.

https://www.youtube.com/watch?v=ytabout

Значение. Ключевая ставка определяет максимальный показатель, который взимает ЦБ за предоставление денежных займов. Учетная ставка определяет коридор, по которому определяется процент по кредитам.

Проводимые операции. Осуществляется через внутридневные, ломбардные, нерыночные и овернайт кредиты. Отличие ключевой ставки заключается в том, что она используется в основном на аукционах РЕПО в течение одной недели.

Возможности. Ставка рефинансирования может использоваться в фискальных операциях.

Период использования. Изначально ЦБ использовал ставку рефинансирования (с 1992 по 2013), далее была введена ключевая ставка (с 2013 по настоящее время).

Ставка рефинансирования и ключевая ставка: отличия и сходства

Теперь вы знаете, чем отличается ключевая ставка от учётной, а как меняется финансовая грамотность населения?

Изначально, представленные экономические показатели имели значительные различия между собой. Однако, начиная с 2016 года, они были уравнены между собой.

Ставка рефинансирования — основная (до 13.09.2013 г.) из учетных ставок, финансовый ориентир, индикатор, который использовался Банком России для оценки текущей стоимости денег в экономике.

Ставка определяла размер процентов в годовом исчислении, подлежащих уплате Центральному банку страны за кредиты, которые ЦБ предоставлял кредитным организациям. В настоящий момент формально не привязана к фактическим ставкам, по которым ЦБ кредитует коммерческие банки.

В настоящее время главная задача ставки рефинансирования — это оценка (ориентир) текущей стоимости денег и индикатор в целях бухгалтерского учета и налогообложения.

Ставка рефинансирования и ключевая ставка: отличия и сходства

В настоящее время данный индикатор в основном применяется во многих сферах бухгалтерского учета и налогообложения, в частности:

  • для расчета пеней на недоимку по уплате налогов и сборов (п. 4 ст. 75 НК РФ);
  • для расчета процентов при предоставлении отсрочки или рассрочки уплаты налогов и сборов (п. 4 ст. 64 НК РФ), предоставлении налогового кредита (п. 5 ст. 65 НК РФ);
  • для расчета процентов при просрочке налоговыми органами возврата излишне уплаченной суммы налога или сбора (п. 9 ст. 78 НК РФ);
  • для расчета пени при нарушении банком срока исполнения платежного поручения клиента на уплату налогов (сборов) (п. 1 ст. 133 НК РФ);
  • в ряде случаев ставка рефинансирования применяется для определения в целях налогообложения размера материальной выгоды, получаемой налогоплательщиком, а также во многих других случаях

С 1 января 2016 ставка рефинансирования скорректирована до уровня ключевой ставки.

https://www.youtube.com/watch?v=ytdev

Таким образом, если ставка рефинансирования — это в большей мере всего лишь индикатор, ориентир, то ключевая ставка — это уже агрессивный инструмент ЦБ РФ для воздействия на экономику с целью достижения того или иного эффекта в экономике. Например, необходимого уровня инфляции.

Ключевая ставка ЦБ РФ

Может ли банк в одностороннем порядке поднять процентную ставку по действующему кредиту в связи с повышением ключевой ставки ЦБ РФ?Ставка рефинансирования ЦБ РФ

Хоть и представляя собой почти сходные понятия, и являясь инструментом регулирования денежной и кредитной политики в РФ, (к тому же в связи с указанием Банка России от 11.12.2015 № 3894-У «О ставке рефинансирования Банка России и ключевой ставке Банка России» » с 1 января 2016 года значение ставки рефинансирования Банка России приравнивается к значению ключевой ставки Банка России, определённому на соответствующую дату. И с 14.06.2016 обе ставки равняются 10.5% годовых), эти два понятия имеет смысл различать.

Ниже представлены основные различия:

  1. Основное значение. Если ставка рефинансирования показывала верхнюю предельную ставку по операциям ЦБ РФ, то ключевая ставка определяет коридор, в котором находятся цены, по которым ЦБ РФ вмешивается в финансовую жизнь через предоставление и изятие из оборота ликвидности.
  2. Проводимые операции. Если Ставка рефинансирования приводилась в действие через внутридневные кредиты, ломбардные кредиты, кредиты под ценные металлы и нерыночные активы, и кредиты «овернайт». То ключевая ставка используется на аукционах РЕПО сроком в 7 календарных дней.

Дополнительные возможности. Ставка рефинансирования, помимо использования в статистической и теоретической экономике использовалась в многих фискальных и других подобных операциях, например:

  • Ежедневная пеня, за несвоевременную уплату налогов и сборов, а также штрафные санкции за каждый день просрочки по выплате зарплаты, отпускных, больничный и других начислений, представляет собой 1/300 ставки рефинансирования.
  • Необходимость платить налог по вкладам определяется как ставка 5% в рублях и ставка 9% в иностранной валюте.
  • Если при составлении договора займа не указывался процент, то он приравнивается к ставке рефинансирования на день заключения договоров.

Ключевая ставка определяет только регламентированные (ст. 296 НК РФ) интервалы предельных значений долговых обязательств.Период применения и законодательные акты.

Ставка рефинансирования была введена 1 января 1992 г. Телеграммой ЦБР от 29.12.91 № 216-91 и прекратила действие 13 сентября 2013 г. А ключевая ставка действует с 13 сентября 2013 г. по настоящее время и введена информацией «О системе процентных инструментов денежно-кредитной политики» от 13.09.2013 г.

Таким образом, хоть и имеющие на данный момент одинаковое значение, эти ставки представляют различные экономические инструменты, которые нельзя смешивать.

Для того чтобы разобраться в вопросе, ключевая ставка ЦБ РФ это и процент рефинансирования отличия, следует отдельно расписать эти два понятия.

  1. Ключевой ставкой принято считать ту, под которую коммерческий банк берет кредитный займ уЦентробанка. Устанавливается она с целью воздействия на другие проценты, которые складываются в экономике страны. По сути, это финансовый инструмент. Срок ее составляет одна неделя – именно на такой срок займ и предоставляется. Прибегают к этому не очень часто, так как брать деньги у Центрального банка означает расписаться в том, что у этой организации имеются проблемы, и тогда можно будет ожидать лишения лицензии, отставки и других мер.
  2. Что касается рефинансирования, то это годовой процент, регулирующий % по кредитам, выдаваемым простым людям, при этом, он может быть ниже ключевого %. В России он установлен на определенном уровне 17%, соответственно, ниже этой отметки простой гражданин кредитный займ оформить не сможет.
Еще по теме  Продажа доли ООО третьему лицу – пошаговая инструкция в 2020 году

В чем разница?

https://www.youtube.com/watch?v=https:accounts.google.comServiceLogin

Процент рефинансирования используется коммерческими банками для своих целей, например, для снижения своих расходов, на репо и т.д. И это влияет на простых людей более сильно, чем уровень ключевого %. Зависимость между этими двумя понятиями есть, но работает она только в одну сторону. Ключевой процент не меняется в зависимости от колебаний процента рефинансирования, в обратную же сторону изменения есть, то есть процент рефинансирования является индикатором.

Ставка рефинансирования и ключевая ставка: отличия и сходства

Для обычного обывателя, не являющегося экспертом в экономике и финансах, значение может иметь только показатель рефинансирования, так как любой российский банк будет вправе кредитовать только в пределах этого значения, не ниже. Выдать займ под более низкий процент нельзя, так как это грозит штрафом. Для примера: если ключевой показатель равен 12%, то банки могут предлагать займы с 15, 20, 30%, но ниже 12% нельзя.

Чтобы пришло понимание того, в чем отличие ключевой ставки от ставки рефинансирования, следует рассмотреть подробнее влияние этих понятий на кредиты и депозиты, а также что по этому поводу говорит Центробанк.

Было принято решения до 1 января 2016 года привести два уровня % в соответствие, чтобы не путаться в дальнейшем. До этого числа процент рефинансирования будет все еще второстепенной, и указываться в документах больше для справки. Пока еще это поручение до конца не выполнено, и его выполнение продлиться до сентября или декабря.

Следует смотреть на ситуацию в стране, ведь основное значение имеет ключевой процент, что подразумевает то, что он в один момент может стать невыгодным для клиента, если ЦБ РФ примет соответствующее решение повысить его. Все стремятся не терять свои средства, а главным пострадавшим в этой ситуации всегда будет заемщик, вряд ли готовый к тому, что % повысится.

Чтобы понять, чем отличаются эти идентификаторы монетарной политики, нужно обратиться к истории их возникновения. Ключевая ставка стала применяться лишь с 2013 года. До нее роль главного инструмента регулирования денежного обращения в стране выполняла ставка рефинансирования (учетная ставка), которая впервые была введена в 1992 году.

Наиболее наглядным примером, когда ставка рефинансирования служила инструментом денежного обращения, является 1998 год. За этот год ее значение подымалось несколько раз. Таким действиями регулятор стремился повысить инвестиционную привлекательность государственных ценных бумаг. Однако, экономический кризис показал, что такое мероприятие не является эффективным. В результате было принято решение уменьшить ставку рефинансирования и пересмотреть комплекс мероприятий в рамках монетарной политики в России.

На что влияет ключевая ставка

Ключевая ставка влияет на ставки межбанковских кредитов. А ставки межбанковских кредитов формируют процентные ставки в экономике. Чтобы изменение ключевой ставки отразилось на ставках по кредитам и депозитам, должно пройти от двух месяцев до трех кварталов.

Значение снижения ставки составляет минимум 0,25 процентного пункта. Но ЦБ может снизить ставку и сильнее.

В чем отличие ключевой ставки от ставки рефинансирования5c5b2331cf3cc

Ключевую ставку снижают в период замедления экономики, чтобы взбодрить рынок. Снижение ключевой ставки делает деньги более дешевыми для коммерческих банков. Коммерческие банки, в свою очередь, снижают ставки по кредитам и депозитам.

Значение повышения ставки тоже составляет минимум 0,25 процентного пункта, но ЦБ может увеличить ставку сильнее.

Увеличение ключевой ставки делает деньги более дорогими для коммерческих банков. Дорогие деньги берут в долг менее охотно. Вслед за повышением ключевой ставки коммерческие банки повышают ставки по депозитам и кредитам. Люди берут меньше кредитов и меньше тратят.

Банки ненавидят эту рассылку!

Потому что люди узнают из нее, как заработать на банках и стать богаче

Когда ставки по депозитам низкие, вкладчики начинают искать более интересную доходность на фондовом рынке. Частные компании и государства привлекают деньги для развития производства, поэтому переток денег из депозитов на фондовый рынок оживляет экономику. Низкие ставки по кредитам увеличивают количество заемщиков и общие траты людей.

https://www.youtube.com/watch?v=ytcopyright

15% − (6,25%  5%) = 3,75%.

При выплате купона удержат 35% НДФЛ с 3,75% за тот купонный период, когда действовала ключевая ставка.

По 1/150 ключевой ставки считают компенсацию за задержку зарплаты.

Ключевая ставка ЦБ — это возможность регулировки инфляции путем ее подъема или снижения. Главы Центро Банка проводят такую регулировку с учетом цен на нефть и после того когда они снижаются – это ведет к снижению ключевой ставки что обозначает размеры последующих кредитных процентов для населения.

ЦБ утверждает, что такое повышение – это временная мера для борьбы с обесценивания рубля и что после стабилизирования цен на нефть, произойдет устойчивость курса национальной валюты, что приведет к уменьшению этой ставки.

Сравнение двух инструментов регулирования денежной и кредитной политики

Денежно-кредитная политика – одно из направлений политики государства в сфере экономики. Управляется ЦБ совместно с правительством страны посредством различных мероприятий, направленных на организацию денежных и кредитных отношений.

Advertisement

Чем отличается ключевая ставка от ставки рефинансирования

  • При снижении учётного показателя осуществляется стимулирование экономики, что приводит к увеличению спроса на товары и услуги, следовательно, ведёт к экономическому росту.
  • Изменения в ключевой ставке напрямую влияют на уровень инфляции в стране, а также определяет процент по кредитам, выдаваемых коммерческими кредитными учреждениями.

Период применения и законодательные акты

  • Ставка рефинансирования была введена в 1992 году.
  • Ключевая ставка была введена в 2013 году.

Что такое ключевая ставка Центробанка России (ЦБ РФ) простыми словами

Изменение ключевой ставки — основной инструмент денежно-кредитной политики ЦБ. Денежно-кредитную политику еще называют монетарной. С ее помощью ЦБ создает условия для развития экономики.

https://www.youtube.com/watch?v=ytadvertise

Сама по себе денежно-кредитная политика не развивает и не замедляет экономику страны, но она влияет на спрос. Если спрос увеличивается — растет производительность труда, развиваются технологии. Если спрос уменьшается — производительность труда сокращается, на технологии денег не хватает. Денежно-кредитная политика бывает стимулирующая, сдерживающая или нейтральная.

Сдерживающая денежно-кредитная политика применяется, если экономика «перегрета», а инфляция выше целевого уровня. В таком случае ЦБ повышает ключевую ставку, чтобы снизить инфляцию.

разница между ключевой ставкой и ставкой рефинансирования5c5b233296e6e

При нейтральной политике ключевая ставка долгое время держится на уровне, который ЦБ считает наиболее подходящим для экономики. Сама ставка при этом не меняется, чтобы экономика оставалась в равновесии.

ЦБ принимает решения об изменении ключевой ставки на основе макроэкономического прогноза и учитывает множество факторов: изменения в налогах и экономике, ситуацию на мировых рынках, статистические данные. Изменение ключевой ставки действует на экономику постепенно в течение нескольких кварталов.

Так Банк России готовится к решению по ключевой ставке
Так Банк России готовится к решению по ключевой ставке

ЦБ публикует доклады о денежно-кредитной политике на сайте, чтобы объяснить, почему он изменяет ключевую ставку и какие дальнейшие действия будет совершать.

Факторы, влияющие на размер ставки. В докладах о кредитно-денежной политике председатель ЦБ выделяет факторы, из-за которых изменяется ключевая ставка:

  1. Замедление или ускорение годовой инфляции.
  2. Снижение или увеличение инфляционных ожиданий людей.
  3. Изменение кредитно-денежных условий.
  4. Замедление или ускорение темпов роста ВВП.

Банки зарабатывают на разнице ставок между выданными кредитами и принятыми депозитами, поэтому банкам выгодны высокие ставки по кредитам и низкие ставки по вкладам.

При небольшой ключевой ставке банки могут позволить себе брать большие кредиты в Центральном Банке и не взимать большие проценты для перекредитования их физическим, юридическим лицам. Но чтобы заработать эти коммерческие учреждения пользуются этими деньгами не для того чтобы давать их населению, а для вкладывания их в валюту.

При этой купле/продаже они получают большую доходность. Чтобы предотвратить такое не правильное распределение средств, органы ЦБ искусственно подымают ставку.

Еще по теме  Кто имеет право на наследство после смерти мужа

На данный момент один из лидеров Сбербанк снизил процентную ставку на вклады для населения и его примеру последовали многие другие банки, снижая начисления на 0.2-0.3% на вклады в национальной валюте. Денежно-кредитная политика страны никогда не будет понятной обычным людям.

Их интересуют зачем завышены проценты по кредитам и когда произойдет низкая инфляция, доступные кредиты. Эти два показателя не могут поддержать экономику государства, так как доступные всем кредиты ведут к переизбытку, обесцениванию денежных средств.

Также многих соотечественников может интересовать такой простой вопрос «при уменьшении ключевой ставки может ли банковское учреждение пересчитать процент по предоставленным кредитам?», если нет – тогда почему? Все просто – чтобы это узнать, нужно более внимательно прочитать свой договор, в котором подобное условие написано.

Advertisement

ЦБ РФ предоставляет денежные займы только коммерческим банковским организациям в пределах общего объёма выдаваемых кредитов, который определяется денежно-кредитной политикой государства.

https://www.youtube.com/watch?v=upload

Кредиты, выдаваемые Центральным банком:

  • Внутридневные.
  • Однодневные (овернайт).
  • Ломбардные.

Термин «ключевая ставка» первый раз ввели на заседании Центрального Банка 13 сентября 2013 года. До этого применялось только понятие «ставка рефинансирования», которая использовалась для расчетов различных экономических показателей, но не отражала принципы политики Банка России.

Определение

учетная и ключевая ставка разница5c5b2333d0ac5

Ключевая ставка — это одновременно и тот процент, под который коммерческие банки могут оформить у Центробанка кредит сроком на 1 неделю, и та верхняя граница, под которую сам регулятор готов принимать от кредитных организаций депозиты. Другими словами, Банк России не кредитует ниже значения ключевой ставки и не принимает деньги под процент, превышающий его.

Применение

Главное, на что влияет размер ключевой ставки — на то, какие проценты будут по кредитам и по вкладам для частных клиентов и компаний.

Чем ниже значение, тем на более привлекательных условиях банки возьмут у Центробанка кредит. А значит, смогут прокредитовать своих клиентов под меньший процент. Если размер ставки увеличится, то и банки будут вынуждены перейти на более высокие проценты.

Аналогична и ситуация с депозитами — чем выше тот процент, под который Банк России принимает депозиты, тем лучше условия коммерческие банки смогут предложить своим клиентам. И наоборот — при снижении ставки линейка оформляемых вкладов теряет привлекательность, так как сами банки оформляют у Ценробанка депозиты под меньший процент.

Меняя размер ключевой ставки, регулятор может влиять на экономику страны и корректировать инфляцию.

Повышение говорит о том, что экономика нестабильна и необходимо вмешательство для ограничения ее колебаний. По сути, увеличивая ставку, регулятор снижает спрос на потребительские и коммерческие кредиты (из-за их дороговизны). Уменьшается количество денег в обращении, банки теряют возможность оформлять у Центробанка дешевые кредиты. Развитие экономики замедляется.

Carry Trade в России5c5b23347b494

Снижение значения, наоборот, дает банкам возможность выдавать кредиты на привлекательных для клиентов условиях. Повышается спрос на заемные деньги, а значит частные лица могут позволить себе больше тратить, что развивает бизнес предлагаемых товаров и услуг. Такая ситуация позитивна и ведет к росту экономики.

До введения понятия «ключевая ставка» во всех законах и официальных документах (например, для расчета штрафов, пеней и налогов) использовалась ставка рефинансирования. После признания необходимости использовать единое значение, их было решено уравнять. При этом регулятор дал время на изменение нормативной базы и обозначил дату окончательного «объединения» — 1 января 2016 года.

Сейчас ставка рефинансирования как отдельная единица и самостоятельный показатель не употребляется.

В день своего принятия ключевая ставка была зафиксирована на уровне 5,5%. Нестабильность экономики вынуждала регулятор поэтапно повышать размер ставки — в 2014 году значение увеличивалось 6 раз. Рекордным было единоразовое повышение на 6,5% сразу (16 декабря 2014 года было закрепление на уровне 17%).

После этого ставка более не увеличивалась, а лишь поэтапно снижалась. Например, в феврале 2015 года она составляла 15%, а в июне 2016 —уже 11,5%.

За 2017 год значение снижалось шесть раз.

Последнее уменьшение значения регулятор пояснил тем, что инфляция приближается к целевому ориентиру, а экономическая активность восстанавливается. Центробанк говорит, что дальнейшие решения об изменении ключевой ставки будут приняты на основе анализа изменения цен на топливо (в основном, нефть), динамики снижения инфляции и общего развития экономики.

Период действия

Значение, % годовых

03.02.2013 — 02.03.2014 5,5
03.03.2014 — 27.04.2014 7,0
28.04.2014 — 27.07.2014 7,5
28.07.2014 — 04.11.2014 8,0
05.11.2014 — 11.12.2014 9,5
12.12.2014 — 15.12.2014 10,5
16.12.2014 — 01.02.2015 17,0
02.02.2015 — 15.03.2015 15,0
16.03.2015 — 04.05.2015 14,0
05.05.2015 — 15.06.2015 12,5
16.06.2015 — 02.08.2015 11,5
03.08.2015 — 13.06.2016 11,0
14.06.2016 — 18.09.2016 10,5
19.09.2016 — 26.03.2017 10,0
27.03.2017 — 01.05.2017 9,75
02.05.2017 — 18.06.2017 9,25
19.06.2017 — 17.09.2017 9,00
18.09.2017 — 29.10.2017 8,5
30.10.2017 — 17.12.2017 8,25
18.12.2017 — 11.02.2018 7,75
12.02.2018 — 25.03.2018 7,50
26.03.2018 — по наст. время 7,25

Следующее заседание по вопросу ключевой ставки запланировано на 14 сентября 2018 года.

Полезное видео

Программа Натальи Пилипенко «Как 2х2» о Ключевой ставке.

История изменения ключевой ставки за последние 10 лет

Ключевая ставка была утвержденной окончательно в 2013 году как инструмент для регулировки экономики страны. До этого года в учет вводилась только ставка рефинансирования.

Год Показатель
2009 10%
2010 В начале года 12%. В конце года 10%
2011 9.75%
2012 В начале года 8.25%. В конце года 5%
2013 5.5%
2014 В начале года 7%, в конце 10.5%
2015 В начале года 15%, в конце 11%
2016 10%
2017 9.75 – 7.75%
2018 7.5-7.75%
2019 7-6,25%
2020 (февраль) 6%

Ключевая безрисковая ставка ЦБ РФ на сегодня составляет 6%, которую обещано удержать продолжительное время. Сейчас по последнему действующему показателю органы ЦБ понижают его, стараясь урегулировать курс рубля согласно денежно-кредитной политике.

  • Изначально ключевая ставка была введена в 2013 году и её размер на тот момент составлял 5.5% годовых.
  • В дальнейшем происходил постепенный рост, до того момента пока размер процента не составил 17% годовых, что произошло в 2014 году. Данный показатель на текущий момент является самым большим за всю историю существования данного экономического показателя.
  • В период с 2015 года по настоящее время отмечается постепенное уменьшение процента. Настоящий размер составляет 7.25% годовых.

Итак, что происходило с учетной ставкой за 25 лет?

  • Впервые она была установлена 1 января 1992 года и составляла 20%, но продержалась на таком уровне недолго.
  • В течение 1993 и 1994 годов ставка достигла наибольшего значения и составляла 210%.
  • С 1995 по 1996 годы процент колебался от 180 до 80 пунктов и постепенно снижался.
  • За 1997 год значение ставки хоть и менялось множество раз, но на конец 1998 года осталось прежним — 60%.
  • В период с 1999 по 2000 года ставка продолжала снижаться с первоначальных 60% до 28%.
  • С 2001 по 2002 годы установленный процент составлял 23 пункта.
  • 2003 и 2004 годы характеризуются неизменным сокращением ставки до 14%.
  • На конец 2006 года значение составило 11,5%.
  • В период с 2007 по 2008 годы происходило стабильное уменьшение ставки на 0,5%, соответственно, значение было 11%.
  • После увеличения ставки, которая составляла 13% на начало 2009 года, она снизилась до 8,25% к концу 2010 года.
  • За 2011 год ее значение почти не изменялось и осталось на уровне 8%. Такая стабильность наблюдалась и в 2012 году.
  • С 2013 по 2014 годы ставка претерпела незначительные колебания и составляла 8,25%.
  • В 2015 году ставка рефинансирования оставалась неизменной и определялась 8,25%.
  • К концу 2016 года ставка сохранилась на уровне 10%.
  • На данный момент последнее значение ключевой ставки с 30 октября 2017 года составляет 8,25%.
Еще по теме  Порядок наследования приватизированной квартиры

Итак, ставка рефинансирования — это один из главных индикаторов финансового состояния государства. Она регулирует множество процессов в банковской системе. Поэтому перед тем, как взять кредит или сделать вклад, учитывайте процент данной ставки и ее состояние за последние несколько месяцев.

  1. Что такое рецессия в экономике простыми словами?
  2. Стагнация — что это такое простыми словами?
  3. Эквайринг – что это такое простыми словами?
  4. Оффшоры — что это такое простыми словами?

Ключевая ставка и налоговые штрафы

На сегодняшний день, при повышении процентности на кредитование, бизнесменам стало выгоднее не платить вовремя налоги в бюджет. По статистике виден большой рост долга по уплате пени, штрафов, налоговых обложений.

Это отрицательно сказывается на экономике страны. Законодательная власть из-за роста таких показателей приняло решение при на считывании пени за несвоевременную уплату налогов учитывать ключевую, а не ставку рефинансирования.

https://www.youtube.com/watch?v=ytpolicyandsafety

При таком переходе будет ощутимой разница, так как эти две ставки кардинально отличаются и не являются равными. ЦБ рассмотрел изменения, которые внеслись в Налоговый кодекс, упростившие этот переход. Все статьи, где упоминалось слово рефинансирование, были переделаны под ключевую ставку.

Следуя средневзвешенному решению для того чтобы пресечь неуплату налоговых санкций, и чтобы не страдал бюджет, при взятии кредитования у Центробанка тоже нужно оплачивать налоги по его пользованию.

Как и где можно узнать точную ключевую ставку

Ключевую ставку можно узнать на сайте ЦБ. После заседания совета директоров по денежно-кредитной политике пресс-служба Центрального банка выпускает официальный релиз, где кратко перечисляет основные причины изменения или сохранения ключевой ставки.

Чтобы точно узнать сколько на данный момент составляет реальная ставка, нужно зайти на официальный сайт, на котором может быть соответствующая информация. Тут можно найти текущий коэффициент, банковский процент и расчет на будущий период.

Если ставка является максимальной, это может обозначать что проценты на кредиты вырастут в коммерческих банках соответственно. От этого можно отталкиваться для построения разных планов в будущем финансировании какого-либо бизнеса, заключения ипотечных договоров, сделать безрисковый вклад, воспользоваться кредитованием для покупки машины и прочего.

Что нужно знать инвестору, вкладываясь в российскую экономику?

Если вы собираетесь инвестировать свои денежные капиталы в российский бизнес, то вам необходимо ознакомиться со следующими важными параметрами.

Влияние мировых финансовых регуляторов

Ставки, регулируемые Центральными банками, являются одними из важнейших инструментов, которые напрямую влияют на экономическую ситуацию в стране и в мире. Наибольшее влияние на мировой финансовый рынок в настоящее время оказывают финансовые регуляторы следующих учреждений: Федеральная резервная система США, Европейский ЦБ, Банк Англии и Японии.

Так, любое заседание перечисленных организаций, а также принимаемые на этих заседаниях решения, могут серьёзно изменить ситуацию на мировом финансовом рынке в любую сторону.

Переход на ключевую ставку

Так как механизмы воздействия правительства на финансовый рынок постоянно совершенствуются, в результате этого появляются новые экономические инструменты. Так, в 2013 году ЦБ была введена ключевая ставка, а спустя три года к ней была приравнена и учётная. Благодаря этим изменения появился более удобный инструмент кредитно-денежной политики, который позволяет контролировать уровень инфляции в необходимых значениях.

Ключевая ставка в отличие от ставки рефинансирования позволяет Центральному банку регулировать следующие экономические показатели страны:

  • Состояние банковской ликвидности.
  • Количество денежных средств в обороте внутри страны.
  • Темпы развития экономики.
  • Уровень инфляции.

Как Банк России принимает решение об изменении ставки

Carry Trade – это стратегия, в соответствии с которой можно получить определённую прибыль, торгуя на валютном рынке за счёт разной величины процентных ставок. Такими операциями занимаются инвесторы, имеющие в наличии большие суммы денег.

Российский рынок нельзя рассматривать в качестве надёжных и долгосрочных вложений, так как в истории России не раз происходили ситуации, в результате которых инвесторы теряли огромные суммы денег и не могли их компенсировать за счёт волатильности рынка. Так что рублевые активы обладают довольно большой степенью риска для долгосрочных инвестиций.

Интересные факты

  • В декабре 2014 года с целью предотвратить возросшие инфляционные риски, ЦБ повысил ключевую ставку сразу на 6.5%. Такое изменение было самым большим за всю историю ключевой ставки в России.
  • Максимальная ключевая ставка в России составляла 17%. Действовала в период с 2014 по 2015 годы.
  • Ключевая ставка и ставка рефинансирования были уравнены между собой в 2016 году, отличия в процентах между ними на данный момент не существует.

Применение

Ключевая ставка в других странах

Ставка рефинансирования и ключевая ставка: отличия и сходства

Насколько большая или низкая ключевая ставка на сегодняшний день в различных странах и как сильно она отличается от России. Это можно увидеть в сравнительной таблице.

Страна Ставка Дата заседания
Россия 6% 07.02.20
Новая Зеландия 1% 13.11.19
Австралия 0,75% 04.02.20
Швейцария — 0.75% 12.12.19
Канада 1.75% 22.01.20
Япония — 0.1% 21.01.20
Британия 0.75% 30.01.20
Европа 0% 23.01.20
США 1,75% 29.01.20

Каждый месяц мы проводим аудит лучших продуктов от ведущих банков. Информация актуальна на середину марта 2020 года!

3 лучших потребительских кредита:

Лучшая кредитка:

  • Росбанк 120 под 0 — до 1 млн. р., до 120 дней без процентов (дальше — от 25,7%), обслуживание бесплатно

Лучшая дебетовая карта:

  • Росбанк Можно ВСЁ — до 10% кэшбэк до 10% на остаток по счету Travel-бонусы: за каждые 100 ₽ — 5 бонусов, 1ый год обслуживание бесплатно

Изменения ключевых ставок крупнейших центральных банков влияют на цены на мировых финансовых и товарных рынках, а также на курсы валют.

Для фондовых рынков особое значение имеет ключевая ставка США, потому что там находятся крупнейшие фондовые биржи. Решение по ключевой ставке США принимает Федеральная резервная система. Заседания тоже проводятся восемь раз в год. Сейчас ставка ФРС составляет 1,5—1,75%. До этого на трех заседаниях ставка снижалась впервые за 10 лет.

В 2008 году ФРС решила придерживаться диапазона ставок, а не точного значения, чтобы ставка не равнялась нулю. Когда ставка подросла, ФРС все равно придерживалась диапазона, потому что было сложно точно контролировать скорость ее изменения.

https://www.youtube.com/watch?v=ytcreators

С помощью ключевой ставки 41 страна таргетирует инфляцию. США и страны Еврозоны в их число не входят.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!:
Нажимая на кнопку "Отправить комментарий", я даю согласие на обработку персональных данных и принимаю политику конфиденциальности